simboda 2008-6-10 12:08
华侨城公开增发推进整体上市！未来业绩将大幅提升
[table=98%][tr][td]华侨城公开增发推进整体上市！未来业绩将大幅提升 [/td][/tr][/table][table=98%][tr][td=1,1,75%][size=11pt] 在华侨城集团主营业务整体上市获得国资委原则同意半年之后，华侨城(000069)6月7日公告称，公司董事会通过公开增发股票的决议，用于收购华侨城集团持有的13家公司的全部股权，拟募集资金数额不超过83亿元，增发总股份不超过10亿股。公司董秘表示，此次收购将使华侨城集团盈利能力最强的地产业务整体装入上市公司。
此次增发向原股东全额优先配售，华侨城集团承诺按现有持股比例(47.7%)全额认购，若原股东认购不足时，再向其他股东发售。此次拟收购的13家公司的标的股权评估净值约为75.5亿元，包括深圳华侨城房地产有限公司、上海华侨城投资发展有限公司、香港华侨城有限公司等，其中对香港华侨城有限公司、深圳特区华侨城水电公司和深圳华夏艺术中心三家公司，华侨城集团持股比例为100％。
本次交易完成后，华侨城将形成旅游、地产、酒店和纸包装四大完整业务模块，且各项业务关联度较高，有利于发挥资源的协同效应。本次交易完成后，公司的每股收益和每股净资产等指标将会有较大幅度的提升。同时，由于资产规模和业务品种的多元化，公司的竞争实力和抗风险能力也得以增强。招商证券认为，华侨城的重估价值达到739 亿元，其中住宅项目价值435亿元、商业地产价值204 亿元、酒店和旅游项目分别价值50 亿元。在整体上市增加股本20%的情景下、公司合理股价应在22.65 元。市场对公司今年房地产业务的预期可能过于悲观，导致目前股价明显低估。维持强烈推荐-A 的投资评级，建议现价积极买入。[/size]
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